光伏风云：美国要对东南亚四国光伏产品征收反倾销税？

当地时间12月1日，美国以东南亚太阳能产品低于生产成本价格在美销售为由，对柬埔寨、马来西亚、泰国和越南的光伏产品展开调查并拟征收最高约271%反倾销税，美国商务部贸易调查的最终裁定结果预计将在明年4月公布，美国国际贸易署将在明年6月作出裁定并公布最终政策。

这一举措并非偶然，回顾历史，自 20 世纪 80 年代以来，随着全球化进程加速，各国贸易摩擦逐渐增多，各国为保护本国产业常采取反倾销调查、关税壁垒等措施。以光伏产业为例，早在 2011 年，美国就曾对中国太阳能电池板发起反倾销调查并实施高额关税。此后，中国光伏企业开始布局海外生产基地，东南亚因其劳动力成本低、地理位置优越成为重要选择。此次美国对东南亚四国光伏产品的反倾销调查，可以看作是中美之间长期贸易争端的一部分延伸。

一、对行业的冲击

1. 加剧全球光伏产业贸易争端，预示产业格局调整和变革

美国商务部的调查是根据美国太阳能制造业联盟贸易委员会今年 4 月提出的一项请愿开展的，涉及从柬埔寨、马来西亚、泰国和越南进口的晶体硅光伏电池及其模块。美方统计，2023 年美国自各涉案国家进口被调查产品的金额巨大，约占美国此类产品进口的八成。

美国此次对东南亚光伏产品征收反倾销税，无疑使全球光伏产业的贸易争端进一步升级，不仅加剧了全球光伏产业的贸易争端，也预示着产业格局的调整和变革。

2. 东南亚光伏产品将在美国市场遇冷，影响中国企业对美出口

一旦关税正式实施，来自东南亚四国的光伏产品将面临高额的反倾销税，其在美国市场的价格优势不再明显。美国光伏组件进口来源主要是东南亚，其中约 80% 的产品来自柬埔寨、马来西亚、泰国和越南，而这些国家的光伏产品中相当部分来源于中国企业在东南亚的工厂。此次反倾销税的征收，将直接影响中国企业在东南亚的工厂对美国的出口。

3. 不利于美国本土光伏面板制造产业，提升太阳能项目成本

美国一些外国制造商和国内可再生能源开发商对反倾销税提出了质疑。他们认为，反倾销税会给在美国运营的规模较大的光伏面板制造商带来不公平的优势，同时提高太阳能项目的成本。柬埔寨贝尔泰国际大学资深教授约瑟夫・马修斯也表示，对来自东盟国家的产品征收反倾销税不合逻辑，不能让美国本土产业起死回生，而且还将使美国进口商和美国消费者承担更高成本并承受损失。

二、东南亚光伏产业走向

目前，东南亚的光伏组件产能在贸易摩擦下增长缓慢，但从供应链成本角度来看，东南亚依然具备一定优势。考虑到美国在电池片方面的供应缺口和依赖度，东南亚地区有望充分利用自身在电池片生产方面的潜力，逐步将产业重心从组件出口转向电池片出口。未来，美国本土电池的紧缺或将维持 2 到 3 年。

而对于在东南亚建厂的中国光伏企业而言，一方面，中国光伏企业对东南亚的产能短时间内仍会保持稳定规模。虽然面临美国的贸易限制，但部分企业表示对美国光伏市场长期需求保持乐观，且前期已准备多元化供应方案以保障美国市场稳定供应。同时，企业也在评估市场竞争情况和考虑将东南亚产能留作 “备份”。另一方面，随着美国本土高效电池产能缺口的存在，东南亚的电池产能有望继续进入美国市场。

三、中国光伏企业的应对策略

1. 本地化建厂

企业通过本地化建厂，一方面可以更好地适应当地市场需求，另一方面也能减少贸易摩擦带来的影响。例如，晶科能源、天合光能与隆基绿能等中国头部组件企业均已宣布在美国组件产能投产，以保证美国市场份额。

2. 产能转移

随着美国对柬埔寨、马来西亚、泰国和越南的光伏产品展开反倾销调查，中国光伏企业开始将部分产能向其他东南亚国家转移。例如，天合光能将印度尼西亚视为建设海外产能的新高地，其他企业也在考虑将产能转移至印尼。目前，印尼和老挝等未受美国关税影响的国家正成为中国光伏企业的新选择。

中国光伏企业开启供应链的全球大布局，集体闯中东，在沙特、阿曼等中东国家联合投资建厂。中国光伏企业在中东建厂，不仅可以利用中东地区丰富的太阳能资源和优惠的政策，还可以辐射到整个中东和西方市场，扩大市场份额。同时，这也有助于中东国家实现能源转型，促进当地经济发展，实现双方的共赢。